THEO+docomoとは

NTTdocomoと株式会社お金のデザインが提携して運営しているTHEO+docomo。ポートフォリオの提案から運用まで任せられる一任型のロボアドバイザーです。

最低投資金額は1万円に設定されており、気軽に始められるのが特徴です。ただし、使用するにはdポイントユーザーかdocomoユーザーである必要があります。携帯がDocomoでなくても会員登録はできるので、気になる人はぜひ会員登録から初めてみてください。

投資対象は米国株式・米国債券・コモディティ・世界REITです。すべて合わせると、世界86の国と地域にわたる11,000以上の銘柄を扱っています。

これらの銘柄を組み合わせたプランが231通り用意されており、5つの質問に答えるだけで適したポートフォリを提案してくれます。

運用手数料は最大35%割引に！

出典：docomo-inv.smt.docomo.ne.jp

運用手数料は年率1.1%。預け入れ資産額が3,000万円を超える部分は0.55%となっています。

また運用状況に応じて運用手数料が割引されるプログラムも用意されています。以下の条件に当てはまれば、最大35%の割引が適用され、年率0.75%で運用できます。

• dカードGOLD会員
• 対象期間内に出金をしていない
• 毎月通常積立をしている
• おつり積立を設定している

そのほかの入出金や取引手数料などは無料です。

自動リバランスや税金最適化にも対応

実際に使ってみてわかったTHEO+docomoの本当の実力！

今回はTHEO+docomoを含むロボアドバイザー21サービスを実際に調査して、比較検証レビューを行いました。

具体的な検証内容は以下のとおりです。それぞれの検証で1～5点の評価をつけています。

検証①：手数料

検証②：機能の充実性

検証③：アドバイスの的確さ

検証① 手数料

まずは手数料の検証です。

各サービスの運用手数料と信託報酬を比較して評価しました。

この検証での評価は、以下のようにつけています。

【運用手数料】

• 1.1%
• –
• –
• –
• 0%

【信託報酬】

• 0.55%
• –
• –
• –
• 0%

出典：docomo-inv.smt.docomo.ne.jp

手数料の評価は1.8点。今回の検証では、他サービスに比べて手数料が少し高いことがわかりました。運用状況によって変動しますが、運用手数料が年率0.75%〜1.1%かかります。

とはいえ、運用手数料のかからない助言型を含めた評価なので、一任型だけで比べれば水準並み。

また、信託報酬は運用手数料に含まれているので、運用の状況によっては一任型サービスのなかでは安い手数料で運用できる可能性もあります。

検証② 機能の充実性

続いては機能の充実性を検証します。

5つの機能をリストアップし、対応していれば加点をして5点満点で評価しました。

【該当している機能】

• 自動リバランス（1点）
• 税金自動調整（1点）
• 積立機能（1点）
• NISA・つみたてNISA利用可能（1点）
• リスク軽減（1点）

機能は充実している。リスクを軽減してくれるのが魅力

機能の充実性は4.0点と、高評価を獲得しました。ある程度放ったらかしで運用できるでしょう。

変動に合わせて自動で資産を分配してくれる自動リバランス・税金が少なくなるように調整する税金自動調整がついています。また、dカードと連携することで、買い物のおつりを積立投資に回せる積立機能も搭載。また、為替ヘッジ・相場下落時に資産構成を調整してくれるのも嬉しいですね。

運用をする上で必要な機能は揃っているので、安心して任せられますよ。ただし、NISA口座・つみたてNISA口座での取引ができないのは残念です。NISAで運用すれば5年間で10万円程度非課税されることもあるので、惜しい印象でした。

検証③ アドバイスの的確さ

最後にアドバイスの的確さを検証します。

利用者に提案内容や運用実績に満足しているかをアンケート調査して評価しました。

この検証での評価は、以下のようにつけています。

• 非常に不満
• 不満
• 普通
• 満足
• 非常に満足

アドバイスの評価は合格点。満足する意見が多数

アドバイスの的確さは3.3点と合格点です。

「運用がわかりやすく、見直しの説明があるので信頼できる」「運用内容や実績など的確にアドバイスしてくれる」など、提案に満足する声が目立ちました。

また「ライフスタイルに合わせてバランスのいい運用ができる」「今のところ想定内の結果が出ている」と、運用実績も申し分ありません。

一部には「提案された通りに運用したが、思ったほどの運用益が出なかった」という意見も見られましたが、ある程度の利益は見込めそうです。

【総評】ドコモやdポイントユーザー向け。運用手数料とNISA非対応なのがネック

出典：docomo-inv.com

今回検証したTHEO+docomoは、ドコモやdカードユーザーなら検討してもよいでしょう。dカードと連携したお釣り積立や、資産額に応じてdポイントが貯められるのが魅力です。

自動リバランスや税金の自動調整など、機能性も◎。運用を任せるうえで、不安になる要素は見つかりませんでした。利用者からも「ライフスタイルに合わせてバランスのいい運用ができる」と好評です。

ただし、NISA口座に対応していない点と、運用手数料が1.1%かかる点はネックです。非課税での投資がしたい方や、運用コストを下げたい方は、他サービスもチェックしてみてください。

お金のデザインTHEO+docomo

ロボアドバイザーのタイプ	一任型
最低投資金額	10,000円
最低積立投資金額	10,000円
入出金手数料	無料
申込手数料	無料
解約手数料	無料
リスク許容度の段階	3段階
優遇サービスの有無	あり（1万円以上50万円未満は0.99%、50万円以上100万円未満は0.88%、100万円以上1,000万円未満は0,77%、1,000万円以上は0,715%）
投資対象	米国株式, 米国債券, コモディティ, 世界REIT
連携しているポイント	dポイント
運用資産総額	1000億円(お金のデザイン全体での運用資産)
現金化までの営業日	7営業日
自動リバランス機能	あり
税金最適化機能	あり
NISA口座取引	不可能
つみたてNISA口座取引	不可能
特定口座取引	可能
口座開設が必要な金融機関	THEO
信託報酬（実績）	0.00%
運用手数料	年率0.715〜1.1%

NISA口座でも運用できるこちらのサービスがおすすめ

THEO+docomoはドコモとの連携が魅力でしたが、最後にほかのおすすめサービスもご紹介します。

完全自動かつNISAでの投資をしたい方には、WealthNaviがおすすめ。THEO+docomoと同じように一任できるだけでなく、一般NISA・つみたてNISAに対応しています。運用手数料は1.1%と水準レベル。利用者の満足度もトップクラスです。

運用手数料がかからないサービスを使いたいなら、投信工房がおすすめです。助言型なので自分で運用する必要はありますが、自動リバランスに対応しているので値動きを気にする必要はありません。NISA口座で取引することも可能ですよ。

ウェルスナビWealthNavi

ロボアドバイザーのタイプ	一任型
最低投資金額	100,000円
最低積立投資金額	10,000円
入出金手数料	無料
申込手数料	無料
解約手数料	無料
リスク許容度の段階	5段階
優遇サービスの有無	あり（3,000万円以上の預かりは0.55％）
投資対象	国内株式, 米国株式, 先進国株式, 新興国株式, 米国債券, 物価連動債, コモディティ, 世界REIT
連携しているポイント	–
運用資産総額	3,900億円
現金化までの営業日	最短3営業日
自動リバランス機能	あり
税金最適化機能	あり
NISA口座取引	可能
つみたてNISA口座取引	可能
特定口座取引	可能
口座開設が必要な金融機関	WealthNavi
信託報酬（実績）	年率0.08〜0.13%
運用手数料	年率1.1%